P2P Kredite | Vor- und Nachteile nach 6 Jahren Investment

Immer mal wieder habe ich mir vorgenommen, Grundlagenartikel auf diesem Blog zu veröffentlichen. Über die Vor- und Nachteile von P2P Krediten gibt es schon so einiges im Netz. Jedoch eher selten auf Basis langjähriger P2P Kredite Erfahrungen. Das möchte ich mit dem heutigen Beitrag einmal ändern und jeweils meine Top 5 Vor- und Nachteile beim Investment in P2P Kredite mitgeben. Denn nach vielen Jahren als Kreditgeber kann ich dir sagen, dass es eben nicht nur auf den Zinssatz ankommt.

Mit den Jahren habe ich extrem viel über die verschiedenen P2P Anbieter gelernt. Besonders das laufende Jahr bringt nochmal eine Wahnsinns-Lernkurve für mich und vermutlich auch die gesamte P2P-Kredite Community mit. Krisen haben den großen Vorteil, dass sich die Sicht verbessert und man deutlich klarer sehen kann, wenn sich der Staub erstmal gelegt hat.

Viel Spaß mit dem heutigen Beitrag!

5 Vorteile von P2P Krediten

Kommen wir als erstes zu meinen wichtigsten Vorteilen von P2P-Krediten absteigend nach meiner persönlichen Priorität als Anleger.

1. Diversifikation zum Aktienportfolio

Als ich 2014 in meinen ersten P2P Kredit investierte (damals bei Auxmoney), war es nur ein unbestätigter Verdacht. Nämlich der, dass P2P-Kredite stabiler sind als Aktien, wenn es mal hoch her geht am Aktienmarkt. Mit den Jahren kamen viele weitere P2P Plattformen hinzu. Auf einigen hast du Zugriff auf Kredite aus der ganzen Welt. Wie beispielsweise auf der lettischen Plattform Mintos.

Mit den Jahren gab es öfter mal einen Schluckauf an der Börse. Bei den P2P-Krediten und den Plattformen merkte man jedoch nichts. Die richtige Prüfung kam dann mit der Corona Krise dieses Jahr. Alle dachten, dass die Kreditnehmer nun reihenweise ausfallen. Das war jedoch nicht der Fall und für mich als Kreditgeber hat diese Krise die damalige Theorie bewiesen. P2P-Kredite sind für Investoren eine sinnvolle Ergänzung zum Aktienmarkt.

Performance der P2P-Kredite 2020 gegen den MSCI World Index

2. Perfekt geeignet für Einkommensinvestoren (wie mich)

In den letzten Jahren ist mein Weg als Investor immer klarer geworden. Mir geht es weniger um den Zinssatz oder die Rendite, als vielmehr um ein stabiles Einkommen. Auch dafür eignen sich die P2P Kredite aus meiner bisherigen Erfahrung. Natürlich fallen Darlehen aus und das vollkommen unabhängig von der Bonität des Kreditnehmers! Aber du hast immer einen kontinuierlichen Einkommensstrom, je nach P2P Plattform und Stabilität der Kreditnehmer. Anbieter mit einer Rückkaufgarantie sind hier besonders nützlich. Denn hält die Rückkaufgarantie, ist auch dein Einkommen planbar.

Wenn du meinen Blog und das P2P-Telegramm verfolgst, dann weißt du auch, dass alle meine Anlageklassen auf Ausschüttung fokussiert sind. Denn ich möchte im Zweifel meinen Lebensunterhalt davon bestreiten können. Wie wichtig solche alternativen finanziellen Standbeine sind, haben viele von euch wahrscheinlich spätestens in diesem Jahr gelernt.

Ich bekomme immer wieder das Argument, dass das ja steuerlich nachteilig sei, sich immer alles ausschütten zu lassen. Das ist richtig. Aber:

1. Ich zahle gerne Steuern, je mehr desto besser. Denn das bedeutet auf der anderen Seite auch, dass ich mehr verdiene.
2. Meine Lebenshaltungskosten sind sehr niedrig (aktuell zwischen 1200 und 1500 EUR pro Monat). Mein Wunsch der finanziellen Freiheit war also recht schnell erfüllt. Alles darüber hinaus ist Luxus und Luxus interessiert mich nicht, daher hat das Thema “Steuern Sparen” in meinem Leben eher eine untergeordnete Priorität.

Meine Ertragsentwicklung bei den P2P Krediten seit 2014

3. Weitestgehend passives Investieren möglich

Ich bekomme immer wieder Kritik dazu, dass P2P-Kredite ja nicht passiv seien und dass es alles andere als passives Investment ist. Nun, das stimmt. Was aber viele missverstehen: Beim passiven Investieren geht es nicht darum, gar nichts zu tun. Sondern es geht darum, den Aufwand so gering wie möglich zu halten. Zudem muss man hier wieder nach den P2P Plattformen unterscheiden. Bei Mintos haben wir einen deutlich höheren Aufwand als beispielsweise bei Viainvest, wo man quasi gar nicht reinschauen muss.

Für mich sind und bleiben die P2P Kredite daher passiver als die meisten anderen Anlageklassen. Über den Grad der Passivität jedoch kannst du vollständig selbst entscheiden, was ich ebenso als Vorteil sehe. Aber auch für Faulpelze bietet sich das Investment an, deshalb sind Produkte wie Bondora Go & Grow so erfolgreich geworden.

4. Solide P2P Plattformen setzen sich nach und nach durch

Als ich anfing in Kreditnehmer auf den unterschiedlichen Plattformen zu investieren, wusste man noch nicht wirklich, worauf man sich einließ. Natürlich hätte man sich mühsam in die Geschäftsmodelle jedes Anbieters eingraben können. Aber als Familienvater und ambitionierter Pokémon-Trainer habe ich für sowas keine Zeit.

Daher war meine Devise immer: schnell ins Investieren kommen. Und so testete ich über 20 P2P Plattformen mit kleinem Geld. Mit der Zeit hat sich aber von ganz allein gezeigt, wer seine Zinsen stabil zahlt und wer nicht. Einige P2P Plattformen haben sich damit sowohl in der Community als auch bei mir im Portfolio etabliert und werden weiter ausgebaut.

Äußerst solide Plattformen aus meiner Sicht, welche sehr wahrscheinlich auch eine Zukunft in meinem Portfolio haben werden sind:

• Bondora
• Estateguru
• Viainvest
• Twino
• EvoEstate
• Peerberry
• Debitum Network
• Robocash
• Mintos

In der Liste sind diese absteigend meiner persönlichen Priorität geordnet.

5. Extrem niedrige Einstiegshürde

Ebenso wie bei Banken und Brokern schauen viele Anleger auch bei P2P Krediten auf die Kosten des Einstiegs. Hätte Bondora beispielsweise damals eine Hürde von 500 Euro pro Kredit gehabt, wäre ich vermutlich niemals eingestiegen. Aber heute kannst du bei den meisten Anbietern mit 10 – 50 Euro zum Kreditgeber werden. So ist es fast jedem normalen Menschen möglich fröhlich weltweit Kredite zu vergeben.

Zudem bist du oft innerhalb weniger Minuten registriert und kannst Geld auf dein Investorenkonto überweisen. Zum Teil ist dieses sogar innerhalb von Minuten da, je nachdem welche Bank du nutzt.

5 Nachteile von P2P Krediten

Als Anleger in Darlehen sind über die Jahre jedoch auch einige starke Nachteile hinzugekommen, die wir auch nicht vergessen wollen, wenn wir als Kreditgeber agieren.

1. Verhalten der Plattformen in einer Krise ist ungewiss!

Im ersten Halbjahr dieses Jahres haben wir es gesehen. Teils solide und gehypte P2P Plattformen wie Mintos schwächelten. Hier flog ein Darlehensanbahner nach dem anderen weg und damit auch Kredit für Kredit aus unseren Portfolios. Während sich andere augenscheinlich langweilige Plattformen wie Twino als die überraschenden Sieger erwiesen. Hier sammelte man fleißig neue Anleger und kam schnell aus dem Tal der Tränen heraus.

Und wieder andere erwiesen sich als total Luftnummern, wie Grupeer, DoFinance oder Fast Invest. Letztere war zugegebenermaßen keine Überraschung, denn das hier was nicht in Ordnung ist, stand lange vorher fest.

Das zeigte einmal mehr, Gewissheit gibt es nicht. Und nur, weil sich einige Plattformen jetzt als stark erwiesen haben, muss das in der nächsten Krise nicht zwangsläufig ebenso sein. Jedoch vergiss auch nicht den Spruch: Geschichte wiederholt sich nicht, aber sie reimt sich!

2. Wir agieren in einem weitestgehend unregulierten Geschäftsfeld

Es gibt Bestrebungen Lizenzen zu erhalten und sich regulieren zu lassen. Das würde den Investoren das Leben natürlich einfacher mache. Stand heute jedoch, ist so gut wie keine P2P-Plattform reguliert, wenn wir auf die folgende Übersicht aus meinem Plattform-Vergleich schauen. Diese beantwortet die Frage, welche P2P-Plattform reguliert ist und welche nicht.

Plattformen innerhalb meines Portfolios:

Neo Finance: Ja (durch die litauische FSA)
Crowdestor: nein
Reinvest24: nein
Bulkestate: nein
EvoEstate: nein
Bondster: ja (durch Gesetze der tschechischen Republik)
Bondora: ja (durch die Estonian Financial Supervision Authority)
Estateguru: nein
Swaper: nein
Mintos: nein (aber in Planung)
Peerberry: nein (aber in Planung)
Robocash: ja (durch die Gesetze der Republik Kroatien)
Viventor: nein (aber in Planung)
Viainvest: nein (aber in Planung)
Twino: nein (aber in Planung)
Flender: ja (durch die FCA)
Debitum Network: nein (aber in Planung)
DoFinance: nein
Auxmoney: ja (durch die BaFin)

Plattformen außerhalb meines Portfolios:

Savy: Ja (durch die litauische Zentralbank)
Finbee: Ja (durch die litauische Zentralbank)
Crowdestate: Nein
LendSecured: Nein (nutzt allerdings den Zahlungsanbieter LemonWay zur Trennung von Investorengeldern)
Lenndy: Nein
Moncera: Ja (durch die Estonian Financial Intelligence Unit)
Kviku Finance: Nein
Lendermarket: Nein
Linked Finance: Ja (durch die FCA)
Profitus: Ja (durch die litauische Zentralbank)
IUVO Group: Ja (durch die Estonian Financial Supervision Authority)
Coinloan: Ja (durch die Estonian Financial Supervision Authority)
Nibble: Nein
FellowFinance: Ja (durch die Financial Supervisory Authority of Finland)
Bergfürst: Ja (durch die BaFin)
Exporo: Ja (durch die BaFin)

Eine unregulierte P2P Plattform kann prinzipiell machen was sie will. Das haben wir in der Vergangenheit auch schon öfter gesehen. Solltest du deinem Kapital also mehr Sicherheit bescheren wollen, solltest du regulierte P2P Plattformen bevorzugen.

3. Totalverluste sind eine reale Gefahr!

Für viele Investoren war die Gefahr eines Totalverlustes einer Plattform weit weg der Möglichkeiten. Das Ende des Jahres 2019 und der Beginn 2020 zeigten jedoch, dass dies ein Trugschluss ist. Erst gab es diverse Scams und dann gipfelte der bisherige Höhepunkt im vorzeitigen Abschied der gehypten P2P Plattform Grupeer. Hier habe auch ich erstmals Geld verloren. Allerdings nicht sonderlich viel. Ich habe jedoch Nachrichten von Personen bekommen, die hier leider massiv und auch fokussiert investiert haben. Für sie war Grupeer der kommende Stern am P2P Himmel. Daraus können wir 2 Dinge lernen:

1. Mit einem Totalverlust muss man IMMER rechnen!
2. Eine gewisse Diversifikation je nach Vermögensstand und Risikoempfinden ist Pflicht.

Einen schönen alten Artikel zum Thema “Diversifikation” habe ich auf Bondora von Claus Lehmann gefunden. Dieser ist zwar von 2018, jedoch ist das Thema zeitlos. Es gibt immer mal wieder sehr krasse Seitenhiebe gegen die Plattformdiversifikation. Hierbei muss man sich jedoch fragen:

1. Wie hoch der Preis am Ende, wenn eine von wenigen Plattformen im Portfolio doch ausfällt?
2. Welchen Anteil hat P2P am eigenen Portfolio?
3. Wie gut ist eine Plattformkonzentration mit wenig Zeitaufwand vereinbar?
4. Wann beginnt eine gesunde Diversifikation und wann hört sie auf? Es gibt hier keine Richtwerte.

Letztlich muss man hier seinen Weg finden. In der Spitze war ich auf 22 P2P Plattformen aktiv. Lediglich 14 davon habe ich heute noch im Portfolio und nur rund 10 davon werde ich ernsthaft weiter ausbauen. Am Ende jedoch gewinnt statistisch immer die Diversifikation im Falle von Komplikationen auf dem Weg. Und das es die nicht gibt, ist äußerst unwahrscheinlich.

Mein P2P Kredite Portfolio Q3 ohne meinen großen Go & Grow Account

4. Angebot ist viel zu groß!

Es gibt mittlerweile unfassbar viele P2P Kredite Anbieter in Europa. Zwar haben wir noch nicht das Niveau von China erreicht, wo es mal über 3.000 P2P Plattformen gab, jedoch ist auch unser heutiger Stand zu viel für den startenden Investor. Sehr schön zeigt das die Plattform-Liste von Andreas von P2P-Anlage.de. Hier hat er europaweit extrem viele Plattformen aufgeführt, viele davon kannte ich selbst nicht.

Startest du gerade mit deinem P2P-Investment bist du hier total verloren und vielleicht ein gefundenes Fressen für betrügerische Plattformen. Achte daher besonders am Anfang auf den Start bei einer etablierten Plattform. Lasse am besten direkt alle Anbieter links liegen, die keine 10.000 Investoren haben, das schränkt die Auswahl schon massiv ein. Ein gutes Starterportfolio mit ein bisschen Eigeninitiative im Crowdfunding-Bereich habe ich dir hier mal ausgearbeitet.

5. Ausfall bedeutet, Geld weg!

Während man am Aktienmarkt davon ausgehen kann, dass der Wert eines Investments wieder zurückkehrt, kannst du das bei P2P Krediten vergessen. Die Wahrscheinlichkeit, dass Kreditnehmer ihren ausgefallenen unbesicherten Kredit zurückzahlen ist äußerst gering. Inkasso-Prozesse können zudem Jahre dauern.

Achte daher darauf, dass der Portfolio Anteil der P2P-Kredite in deinem Portfolio nicht zu groß ist! Und investiere auch in den ein oder anderen Kredit bei Anbietern mit einer ECHTEN Sicherheit im Hintergrund. Wie beispielsweise Estateguru oder EvoEstate. Zwar fallen auch hier Kreditnehmer aus, jedoch kann der Wert der Sicherheit immer zugunsten der Investoren in Kapital umgewandelt werden. Das hat in der Vergangenheit bisher gut funktioniert und wird es vermutlich auch in Zukunft.

Kredite auf Estateguru sind immer mit einem echten Wert durch den Kreditnehmer besichert.

Fazit P2P Kredite Vor- und Nachteile

Das waren meine P2P Kredite Vor- und Nachteile aus meiner heutigen Sicht und nach 6 Jahren Erfahrung als P2P Anleger. Viele vermissen sicher die hohen Zinsen / Rendite als Vorteil. Ich kann durchaus verstehen, dass man immer auf der Jagd nach den höchsten Zinsen ist. Jedoch geht mit steigendem Vermögen die Sicherheit des Kapitals vor Rendite. Daher ist sie für mich nicht mehr von Belang und eine hohe Rendite ist auch oftmals nicht planbar. Natürlich sollten es keine 3 Prozent sein, aber 20 oder 30 müssen es auch nicht sein. Hier muss jeder seinen Weg finden.

Und was ist mit der Moral als Nachteil? Ganz ehrlich, wer heute die P2P-Kredite noch immer über einen Kamm schert und meint, alles sei unmoralisch, sollte sich mit den Möglichkeiten nochmal genau auseinandersetzen. Denn du kannst hier sehr genau auswählen, wo und in was du investierst. Das Investment also nur deswegen zu verwerfen ist nicht die schlaueste Idee. Aber jeder wie er mag.

5 Key Takeaways

1. Generelle P2P Kredite Vor- und Nachteile gibt es nur bedingt. Jeder muss für sich entscheiden, was wichtig sein kann.
2. Ein Investment in Darlehen ist kein kurzfristiges Spiel. Ganz im Gegenteil solltest du hier mit einem Zeithorizont von 10 – 15 Jahren rechnen.
3. Achte darauf, dass du in P2P Kredite Anbieter investierst, die solide sind und nicht gestern erst gegründet wurden.
4. Die P2P-Kredite sind nun nachweislich eine sinnvolle Erweiterung eines Aktienportfolios.
5. Die Investmentform hat ihre erste große Herausforderung mit der Corona-Krise gemeistert.

Welche P2P Kredite Vor- und Nachteile siehst du aus deiner Erfahrung? Schreib es jetzt in die Kommentare!

P2P Kredite Vor- und Nachteile – Das Video zum Beitrag

Beitragsbild: pixabay.com @ Tumisu (Pixabay License)

FAQ P2P Kredite Vor- und Nachteile

✅ Welches ist der wichtigste Vorteil von P2P-Krediten?

Der wichtigste Vorteil aus meiner Sicht ist die Erweiterung zu einem Aktienportfolio.

✅ Welches ist der schwerwiegendste Nachteil von P2P-Krediten?

Momentan die fehlende Regulierung. Man kann immer noch auf Betrüger hereinfallen.

✅ Was ist dein wichtigster Tipp für Beginner auf Basis deiner Erfahrungen?

Setze auf etablierte Anbieter und nicht auf solche, die gerade erste gegründet wurden.

✅ Was tue ich, wenn sich doch mal eine Plattform ausfällt?

Ruhe bewahren. Verluste gehören dazu, wenn man im Spiel der P2P-Kredite als Anleger mitspielen will. Sorge im Vorfeld für eine gesunde Diversifikation, dann wird dich ein Verlust auch nicht so hart treffen.

✅ Wo kann ich mich zu dem Thema mit anderen austauschen?

Diskussionen rund um die P2P Kredite Vor- und Nachteile findest du in unserer Community.