Wieviel Diversifikation ist genug bei P2P-Krediten?

Zuletzt bekam ich einige Zuschriften, was die Diversifikation angeht. Und auch durch Mitglieder unserer Community gibt es immer wieder Diskussionen zu dem Thema. Nicht nur über das Gesamtportfolio hinweg, sondern auch, was die P2P-Anbieter und das interne Portfolio angeht. Viele Leser scheinen diesbezüglich noch eine große Baustelle (vor allem im Kopf) zu haben. Daher will ich in diesem Artikel mal etwas näher darauf eingehen und ein bisschen mehr Licht ins Dunkel bringen (hoffentlich).

Wieviel Geld solltest du überhaupt in P2P Kredite anlegen?

Diese Frage kann eigentlich nur eine Person beantworten und diese Person bist du selbst. Es hängt vordergründig und hauptsächlich damit zusammen, wie gut du dieses Investmentinstrument verstehst und vor allem auch, wie sehr du ihm vertraust. Momentan ist die Welt ja recht rosig. Vor allem die Plattformen im Baltikum schütten ordentlich aus und man kann sehr hohe Renditen erzielen.

Aber es kommt sicher irgendwann einmal der Tag, an dem eine P2P-Plattform vom Markt verschwindet und vielleicht ist es dann genau die Plattform, bei der ein Teil deines Geldes liegt. (Anm.: das ist 5 Jahre nach diesem Artikel dann mit Grupeer passiert). Gerade bei Mintos lese ich sehr oft, dass Sorgen aufgrund des enormen Wachstum bestehen. Aber ganz ehrlich. Irgendeinen Grund findet man immer, sich Sorgen um irgendwas zu machen.

Manche Investoren legen daher auch nur einen sehr kleinen Anteil (um die 5%) auf P2P-Plattformen an, andere, wie ich z.B. eher rund 15% ihres Vermögens. Wieder andere, wie unser Community-Mitglied Tobias sogar 50%. Diese enorme Spannweite der verschiedenen Stückelungen zeigt schon, dass es nicht unbedingt eine Frage von richtig oder falsch ist. Es ist eine Frage des persönlichen Risikoempfinden.

Man muss sich irgendwie damit wohlfühlen und auseinandersetzen können und wenn das bei einer Plattform mal nicht der Fall sein sollte, dann reduziere dort einfach deinen Portfolio-Wert etwas. Solange, bis du deine “Komfort-Zone” wieder erreicht hast. Oder erhöhe einen Anteil an anderen Investments und schau dir P2P mal eine Weile aus “sicherer Entfernung an”.

Ist eine Diversifikation über mehrere Plattformen notwendig?

Von meiner Seite hierzu ein ganz klares “ja”. Viele meiner Leser sind große Fans von Mintos. Aber das ist kein Grund sein gesamtes P2P-Anlagevermögen genau dort zu parken! Denn in diesem Fall setzt du dich nur unnötig dem Plattformrisiko aus, dass es zu vermeiden gilt.

Und glaub mir, ich weiß wovon ich rede, wenn ich sage: du möchtest nicht wissen, wie es sich anfühlt, wenn dein Online-Konto mal eines schönen Tages nicht mehr zugänglich ist und mehr als 50% deines Gesamtvermögens darauf “parken”. Um es doch irgendwie zu vermitteln: es fühlt sich ungefähr so an, wie eine undefinierbare und plötzliche Mischung aus Schweißausbruch, Brechreiz und Hilflosigkeit 🙂

Versuche also dir ein bestimmtes Anlageziel zu setzen (z.B. 10.000 EUR) und dieses mindestens durch 4 zu teilen. Warum genau 4? Weil ich glaube, dass du immer mindestens 4 Plattformen finden wirst, die alle deine Anforderungen erfüllen. Einen konkreten Vorschlag dazu habe ich schon einmal in einem Beitrag gemacht.

Bespare dann alle Plattformen gleichmäßig mit einem Sparplan oder baue, wie ich, jede Plattform nach und nach auf. Solange, bis du dein vorläufiges Anlageziel erreicht hast. Bis das erreicht ist, sollte schon wieder einige Zeit ins Land geflossen sein und es gibt vielleicht schon tolle neue Plattformen. Diese kannst du dann dazunehmen oder du baust deine vorhandenen Portfolien weiter aus.

Was ist mit der Diversifikation im Kreditportfolio selbst?

Auch hier gibt es verschiedene Ansichten, aber eines ist hier sicher. Du musst eine Diversifikation durchführen, um langfristig ein möglichst stabiles Portfolio mit möglichst wenig Schwankungen zu erhalten.

Eine Studie der Lend Academy hat beispielsweise ergeben, dass bei amerikanischen Plattformen die Investoren am stabilsten unterwegs waren, dessen Portfolios auf ca. 800 Kredite diversifiziert waren. 800! Als ich 2014 mit dem P2P-Investment begann, fand ich schon die damalige Empfehlung von Lending Club mit ca. 350 Krediten weit übertrieben. Inzwischen sehe ich es anders.

Ganz schön viel und mühselig für jemanden, der z.B. Auxmoney-Kunde ist und ein Mindestanlagebetrag von 25 EUR hat. Denn für ein auf 800 Darlehen diversifiziertes Portfolio, benötigst du so mal ganz locker schon 20.000 EUR.

Aber es ist absolut kein Problem, wenn du Plattformen wie Bondora (1 EUR Mindestanlagebetrag) oder Mintos (10 EUR Mindestanlagebetrag) nutzt. Auch ich tendiere inzwischen dazu, meine Portfolios breiter zu streuen, als ich es bisher tat, da es heutzutage dank Portfolio-Builder keinen Mehraufwand für mich bedeutet, ob ich auf 10 oder 1000 Darlehen diversifiziere. Bisher lag meine Diversifikation bei 1%, also bei ca. 100 Krediten, was ich inzwischen als zu wenig empfinde.

Welche Schlüsse du aus meinen Überlegungen ziehen kannst

Ich weiß, man kann ziemlich wahnsinnig werden, wenn man ständig über diese Dinge nachdenkt, deswegen kommen hier viele Investoren einfach an keinen Punkt. Es gibt halt fast niemals den Zeitpunkt wo man sagen kann: “ok, mein Portfolio ist jetzt sicher”. Zusammengefasst kannst du aber einfach folgende Punkte als Fahrplan und Richtlinie für dein P2P-Investment mit nach Hause nehmen:

1. Je mehr du dich mit P2P auseinandersetzt, desto sicherer wirst du dich fühlen und desto höher kannst du dein Portfolio schrauben. Aber Achtung, deine eigene Einschätzung kann dich auch schnell trüben! Überprüfe also in regelmäßigen Abständen deinen P2P-Anteil an deinem Gesamtportfolio und passe ihn ggf. deinem Empfinden an.
2. Mach dir eine kleine Liste, welche Anforderungen du an deine Plattform hast (z.B. die Rückkaufgarantie) und suche dir dann langfristig 4 aus, die du besparen möchtest. Wenn du Anregungen brauchst, kannst du mal in meinen Plattformvergleich schauen. Dort hast du genug Auswahl.
3. Wenn du sicher und ordentlich diversifizieren willst, kommst du um einen Portfolio-Manager nicht mehr rum. Manuell diversifizieren kannst du ja, wenn du Rentner bist 😉 Aber bis dahin hast du sicher besseres zu tun, als vorm Rechner zu sitzen und Kredite manuell auszuwählen. Spare nicht allzu sehr am Grad der Diversifikation, aber übertreib es auch nicht unbedingt.

Wenn du diese Punkte beachtest, solltest du (meiner Meinung nach) ganz gut unterwegs sein und dir nicht mehr allzu viele Gedanken darüber machen. Nutze die freigewordene Kopfzeit um vielleicht mal wieder ein gutes Buch zu lesen oder Quality-Time mit Familie, Freund oder Freundin zu verbringen. Vielleicht ist dein Kopf nun auch frei genug, um deinen “Portfoliowert” hier an beiden Stellen zu erhöhen 😉 Ich wünsche dir auf jeden Fall alles Gute dabei.

Nun würde ich gerne mal von dir wissen, wie du das Thema Diversifikation angehst. Gibt es bei dir eine Grenze oder tust du alles für ein stabiles Portfolio? Schreib es in die Kommentare oder schick mir eine Mail über das Kontakformular.

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