Wie du mit XIRR deine Rendite richtig berechnest

xirr cover
Veröffentlicht:März 19, 2016

Im Rahmen meiner FAQ-Umfrage, bekam ich viele E-Mails mit der Frage, wie du sichergehen kannst, dass die angezeigte Rendite bei deinem P2P-Vermittler stimmt. In diesem Artikel erfährst du daher, warum du die Rendite bei deinem P2P-Anbieter selbst berechnen solltest, wie du das genau machst und was es als kleines Geschenk von mir gibt. Los geht es mit allen wichtigen Information rund um die XIRR Berechnung.

ᐅ Disclaimer
Bitte beachte meinen Haftungsausschluss. Ich betreibe keinerlei Anlageberatung und spreche keine Empfehlungen aus. Auf allen P2P Plattformen, über die ich berichte, bin ich selbst investiert. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Entwicklungen der Vergangenheit sind kein Indikator für zukünftige Entwicklungen! Alle Links zu den Investment-Plattformen sind in der Regel Affiliate/Werbe-Links (ggf. mit * gekennzeichnet), bei denen du Vorteile hast und ich eine kleine Provision verdiene.

Warum du deine Rendite selbst berechnen solltest

Ich investiere derzeit auf vielen beliebten Kreditmarktplätzen. Bondora, Mintos, Viainvest und Estateguru um nur einige zu nennen. Jeder dieser 4 Marktplätze hat sein eigenes Renditeberechnungssystem. Die deutsche Plattform Auxmoney z.B. berechnet einen Renditeindex. Dieser basiert auf einer Formel, welche die monatlich durch den Kreditnehmer gezahlten Zinsen und die Anlegergebühr verrechnet und ins Verhältnis zu der noch offenen Tilgung des Kredites setzt.

XIRR

Quelle: Auxmoney FAQ

Bondora geht wieder anders vor und berechnet die durchschnittliche Jahresrendite mittels des erweiterten internen Zinsfußes (XIRR), welche auf folgenden Daten beruht: Zeit und Betrag der Investitionen, Zeit und Betrag der Rückzahlungen und gegenwärtiger Nettowert des Portfolios.

Aber es muss noch weitere Komponenten in der Rechnung geben, die nicht bekannt sind, denn das Ergebnis weicht leicht von der klassischen XIRR-Berechnung ab, auf der meine Angaben beruhen, die du in der Box auf der rechten Seite siehst. Interessant ist aber, dass sich das Portfolio doch recht nah am prognostizierten Wert von Bondora bewegt (zumindest bei mir):

XIRR

Quelle: Mein Bondora Portfolio


XIRR

Quelle: Meine Auto-Invest Einstellungen

Mintos wiederrum berechnet den sogenannten NAR, was für Net Annualized Return bzw. in der deutschen Sprache für die jährliche durchschnittliche Nettorendite steht. Der NAR wird ebenfalls wie bei Bondora auf Basis des erweiterten internen Zinsfußes (XIRR) bestimmt, allerdings fließen hier andere Faktoren hinein wie bei Bondora:

XIRR

Quelle: Meine Mintos-Rendite

Wir sehen eines ganz konkret: du musst auf unterschiedliche Berechnungen vertrauen, aber du weißt nun, dass die Mintos-Rendite nach der Auxmoney-Formel wahrscheinlich ganz anders aussehen würde und umgekehrt. Es ist also notwendig, dass du deine eigene Berechnung durchführst, um auf eine über alle Plattformen einheitliche und korrekte Rendite zu kommen.

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Wie du deine Rendite selbst berechnest

Mintos und Bondora sind schon auf dem richtigen Weg. Beide Anbieter nutzen die XIRR-Methode, welche auch du nutzen kannst, um deine Rendite zu berechnen. Allerdings ohne jegliche einberechneten Zusatzfunktionen und Zukunftsprognosen. Alles was du dafür brauchst, sind folgende Dinge:

  1. deine genauen Ein- und Auszahlungen auf deinem Marktplatz mit Datum.
  2. deinen aktuellen Kontostand

Die Ermittlung dieser Daten gestaltet sich in der Regel als relativ einfach. Aber am besten zeige ich es dir kurz anhand meines Mintos-Portfolios. Den aktuellen Portfoliostand kannst du in den meisten Fällen direkt auf der Startseite oder deinem Investor-Dashboard ablesen (so ist es zumindest bei Mintos). Um die detaillierteren Informationen zu kommen, musst du über die obere Menüleiste deine Kontoauszüge abrufen, was unter anderem elementar wichtig für deine Steuererklärung ist.

Heute wollen wir uns aber nicht mit den erhaltenen Zinsen rumschlagen, sondern unsere Einzahlungen ermitteln. Dazu wählst du einfach ein Beginn- und ein Enddatum der Ermittlung. Beachte hierbei, dass du alle Ein- und Auszahlungen brauchst. Wähle also deinen gesamten Anmeldezeitraum bei deiner Plattform aus.

Als nächstes gehst du im Fall von Mintos auf die Auswahlbox “Zahlungsart” und wählst den Punkt “Eingehende Zahlungen vom Bankkonto” aus. Hast du diese Werte gespeichert, müssen auch die ausgehenden Zahlungen vom Bankkonto ermittelt werden. Auch dies steuerst du über die Zahlungsart. Sehr praktisch bei Mintos ist, dass du dir daraus gleich eine Excel-Datei erstellen kannst und diese als Bearbeitungsvorlage die manuelle XIRR-Berechnung nutzen kannst. Aber dazu im späteren Verlauf mehr.

mintos kontoauszug 2016

So ermittelst du auf Mintos deine Einzahlungen.


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Wie geht es nach der Ermittlung weiter?

Nun, nachdem du alle Werte hast, stehst du vor zwei Möglichkeiten. Du kannst entweder einen der einfachen XIRR Online-Rechner nutzen, von denen mir bisher zwei bekannt sind. Z.B. den von LendingMemo. Die Handhabung ist eigentlich selberklärend:

XIR

Quelle: XIRR-Rechner von Lending Memo

Dennoch hier eine kurze Erläuterung basierend auf dem obigen Screenshot: Du gibst deine Ein- und Auszahlungen mit Datum an. Dazu nutzt du die Felder “Date” und “Amount”. Mit dem Kippschalter regelst du die Zahlungsart.

Am Ende trägst du deinen heutigen Depotwert inklusive Datum ein, welchen du bei deiner Plattform ermitteln musst und schon hast du deinen tagesgenauen Renditewert nach XIRR. Der Rechner unterstützt leider keinen Download der Ergebnisse. Das heißt, du musst jedes Mal die Ergebnisse mühsam wieder eintragen, wenn du deine Rendite neu berechnen willst.

Wenn du also schon mehrere Einzahlungen gemacht hast und vielleicht schon einige Jahre im Thema bist, eignet sich für dich die andere Variante, nämlich die manuelle Berechnung in Excel (auf dem mein Beispiel basiert) oder einem anderen Tabellenkalkulationsprogramm deiner Wahl. Hierbei überträgst du einfach deine Werte, genau wie bei den XIRR Online-Rechnern. Nur halt in deine Tabelle gemäß folgendem Bild in meinem simplen Beispiel:

XIRR

Quelle: Beispiel aus meiner XIRR-Tabelle

In Spalte A kommen die Daten der Einzahlung, in Spalte B der entsprechende Betrag. Wichtig ist hierbei, dass Einzahlungen als positiver Wert angegeben werden und Auszahlungen als negativer Wert. Zuletzt trägst du deinen aktuellen Kontostand ebenfalls mit Datum und negativem Wert ein. Danach kannst du mit dieser Formel die reale Rendite berechnen:

XIRR

Quelle: Zinsfuß-Formel in Microsoft Excel


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Dann schau dir unbedingt diese Seite an. Da findest du alles was du für den Start in dein Investment in P2P Kredite brauchst.

Mein Geschenk an dich

Als kleines Geschenk an dich, habe ich ein Excel-Template in meine Newsletter Anmeldung integriert. Wenn du dich also nun für meinen Newsletter anmeldest, bekommst du nicht nur mein kostenloses eBook, sondern auch ab sofort das Excel-Template zur XIRR-Berechnung inklusive Anleitung.

Somit ersparst du dir die Frickelei in Excel und kannst meine Datei einfach verwenden und nach deinen Wünschen erweitern. Meine treuesten Leser haben dieses Template bereits per E-Mail bekommen. Bedenke bitte, dass die XIRR-Berechnung erst nach einem Jahr Laufzeit wirklich aussagekräftig ist.

Kann ich das XIRR-Template nur für P2P Kredite nutzen?

Nein, die Berechnung des internen Zinsfußes kannst du auch für all deine anderen Anlagen verwenden. Du kannst z.B. auch ETF-Käufe, Aktien und viele weitere Investments damit registrieren und dir deine persönliche Rendite ausrechnen. Dieses einfache und simple Mittel ermöglicht es dir, deine passiven Einkommensströme aus Investitionsquellen optimal zu überwachen und gegebenenfalls anzupassen, wenn dies irgendwann mal erforderlich sein sollte.

Nun würde ich gerne von dir erfahren, wie stark deine Rendite von der Berechnung des P2P-Marktplatzes abweicht. Schreib es in die Kommentare. Solltest du noch Fragen zum Excel-Template haben, kannst du auch diese direkt unter diesem Artikel stellen, oder mir per Mail schreiben.

Beitragsbild: pixabay.com @ Elchinator (Pixabay License)

XIRR FAQ – 5 wichtige Fragen beantwortet

XIRR ist eine klassische Berechnungsmethode, womit du deine Rendite bei P2P-Plattformen wie Bondora oder Mintos klar errechnen kannst.

Jede P2P-Plattform berechnet ihre Rendite auf unterschiedliche Art und Weise. Mit XIRR vereinheitlichst du das.

Dazu hast du 3 Möglichkeiten:

  1. Einen Online-Rechner
  2. Meine Excel-Tabelle
  3. Portfolio Performance

Nein, du kannst es auch für alle anderen Anlageklassen nutzen.

Das Template bekommst du kostenfrei über mein P2P-Telegramm zugesandt.

Über den Autor

Lars WrobbelMoin! Ich bin Lars und schreibe auf diesem Blog schon seit 2015 über meine Erfahrungen beim Investieren in P2P-Kredite. Ich habe zusammen mit Kolja Barghoorn auch das deutsche Standardwerk zum Thema geschrieben, welches auf mehreren Portalen zum Bestseller wurde und regelmäßig aktualisiert wird.

Darüber hinaus gibt es um den Blog auch noch Deutschlands größte P2P Community auf vielen verschiedenen Kanälen, auf der du dich mit tausenden von anderen Investoren austauschen kannst, wenn es mal schnell gehen muss. Wenn du mehr über mich und meine Arbeit erfahren willst, kannst du das auf meiner Über-Mich Seite tun.

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12 Kommentare
  1. Christoph sagte:

    Ich würde auf jeden Fall den internen Zinsfuss und die TTWROR berechnen. Der interne Zinsfuss berechnet ja quasi welchen Zins man bei gleichen Ein- und Auszahlungen man auf einem simplen Sparkonto gebraucht hätte für die gleiche Rendite. Die TTWROR zeigt einem die Performance quasi unabhängig von ein und Auszahlungen (die kann man als fleißiger Sparer eh eher selten wirklich bestimmen) und dient einem besserem Vergleich verschiedener Plattformen. Wo man wie viel der Sparsumme investiert lässt sich nämlich gut steuern. Natürlich orientiert man sich dabei dann an vergangenen Renditen für die Zukunft, gibt ja wie wir wissen keine Garantie das alles so weiter läuft wie bisher.

    Antworten
  2. Florian sagte:

    Hallo Lars,

    wie kann ich den Ausfälle in die Berechnung der Rendite mit einbauen?
    Habe versucht für http://bit.ly/betterinvest2018 alle Werte einzutragen, doch leider habe ich dort auch bereits 1 Projekt das Ausgefallen ist.

    Hast du einen Tipp für mich wie ich es in deinem Excelsheet einbaue?

    Antworten
  3. Sascha sagte:

    Hallo in die Runde, habe von Anfang an mit Portfolio Performance meine Zinsperformance berechnet. Bei Mintos war mir aufgefallen, dass die Boni nicht in die Performance einberechnet wurden.
    Einen großen Vorteil sehe ich hier, in der Auswahl eines Berechnunszeitraumes, um diese gegenüberzustellen oder mit anderen Investments zu vergleichen.
    Für einen auf Statistiken ausgelegten Kontrollfreak, genau das richtige.

    Antworten
  4. Andreas Aigner sagte:

    Hi! Ich habe bei Mintos als Rendite stehen 12,01%, bei der Selbstberechnung via Excel kommen 8,24% raus. Ich bin nun seit etwas über 2 Monaten erst investiert, aber mir fällt diese Divergenz schon beim Kopfrechnen auf. 🙂
    Kann es sein, dass die Divergenz so zu erklären ist: ich bin fast ausschließlich in Darlehen bis zu einem Monat investiert, um im Fall der Fälle liquide zu bleiben. Dadurch entstehen natürlich überdurchschnittlich viele Darlehen, die im Verzug sind und wo das Geld natürlich noch nicht rechtzeitig wieder hier ist.

    Deine Einschätzung würde mich interessieren. Danke!

    Antworten
    • Lars sagte:

      Hi Andreas,

      der interne Zinsfuß entfaltet sich erst wirklich nach einem Jahr. Nach 2 Monaten macht es noch nicht groß Sinn da nachzurechnen. Lehn dich zurück und beobachte 🙂 Und ja, deine Annahme kann durchaus stimmen.

      Viele Grüße

      Lars

  5. Dominik sagte:

    Hi Lars,
    weißt du ob, und wenn ja wie, man an die genauen Ein- und Auszahlung bei Auxmoney kommt? Ich investiere persönlich nur in Auxmoney und da sind Backend und die Analyse- bzw. Reportingtools noch ausbaufähig. Muss man sich für eine XIRR-Berechnung die Kontobewegungen im BIW-Onlinebanking holen? Da ist es ja auch wieder etwas kompliziert, weil man streng genommen ja zwei Konten bei denen hat…

    Beste Grüße,
    Dominik

    Antworten
    • Lars sagte:

      Hi Dominik,

      naja, du musst halt alle Ein- und Auszahlungen tagesgenau ermitteln. Zusätzlich brauchst du auch noch den aktuellen Portfoliowert. Bei Auxmoney ist es defintiv tricky, im Gegensatz zu ordentlichen Plattformen, wie Mintos oder Bondora.

      Ich habe bei Auxmoney kein biw-Konto, würde aber vermuten, dass du dort alle Kontobewegungen bekommst, die du benötigst. Über das Auxmoney Backend musst du lediglich deinen aktuellen Portfolio-Wert berechnen.

      Viele Grüße

      Lars

  6. Paul sagte:

    Interessant zu wissen, dass die verschiedenen P2P Plattformen unterschiedliche Berechnungsformeln benutzen. Demnach kann ich Ihre Empfehlung, die Rendite selbst zu berechnen, voll und ganz verstehen. So hat man einen gesamten Überblick, wenn man auf mehreren Plattformen angemeldet ist.
    Ich danke Ihnen für den informativen Artikel und schaue gerne öfter hier rein.
    Mit besten Grüßen,
    Paul

    Antworten

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